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Markowitz模型的改进路径与算法创新研究

一、绪论

1.1研究背景与意义

在当今复杂多变的金融市场中，投资决策的科学性和有效性直接关系到投资者的资产增值与风险控制。自20世纪50年代HarryMarkowitz提出Markowitz模型以来，该模型在资产投资领域占据着举足轻重的地位，为现代投资组合理论奠定了坚实基础。

Markowitz模型的核心在于通过对资产收益率的均值和方差进行量化分析，帮助投资者在风险和收益之间寻求最优平衡，构建有效的投资组合。在股票投资中，投资者可运用该模型，综合考虑不同股票的预期收益和风险水平，确定各股票在投资组合中的权重，从而实现风险分散