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2023年CFA二级数量方法真题及答案可直接打印无水印

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.在多元线性回归中，若解释变量之间存在高度线性相关，则最可能出现的后果是

A.系数估计无偏但标准误被低估

B.系数估计有偏且标准误被高估

C.系数估计仍无偏但标准误被高估

D.系数估计有偏且R2急剧下降

答案：C

2.对时间序列进行单位根检验时，若真实过程为平稳而检验却未拒绝原假设，则此错误属于

A.第一类错误

B.第二类错误

C.模型设定错误

D.多重共线性

答案：A

3.当ARCH效应存在时，以下哪种方法可得到更有效的系数标准误

A.White稳健标准误

B.Newey-West标准误

C.普通最小二乘标准误

D.广义最小二乘标准误

答案：B

4.若某因子模型中因子载荷矩阵的秩小于因子个数，则表明

A.模型存在异方差

B.模型存在序列相关

C.因子之间存在冗余

D.因子协方差矩阵正定

答案：C

5.在构建均值-方差前沿时，若禁止卖空，则前沿形状最可能

A.上半支抛物线

B.完整抛物线

C.分段线性折线

D.双曲线右支

答案：C

6.对随机游走过程做一阶差分后得到的新序列

A.仍非平稳

B.平稳且为白