2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0128）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

下列关于在险价值（VaR）的表述中，正确的是（）。

A.VaR衡量的是在给定置信水平下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最小可能损失

B.99%置信水平的VaR表示有1%的概率损失不会超过该值

C.VaR无法反映极端损失的具体规模

D.参数法计算VaR时不需要假设收益率分布

答案：C

解析：VaR（在险价值）是指在正常市场条件下和给定置信水平下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最大可能损失（排除极端尾部事件），因此A错误。99%置信水平的VaR表示有1%的概率损失会超过该值（而非“不会超过”），B错误。参数法（如方差-协方差法）需要假设收益率服从正态分布，D错误。VaR的局限性之一是无法提供超过VaR阈值的具体损失规模（需结合预期损失ES使用），C正确。

以下属于信用风险范畴的是（）。

A.利率波动导致债券价格下跌

B.交易对手未能履行衍生品合约义务

C.由于系统故障导致交易延迟

D.货币贬值导致外汇头寸亏损

答案：B

解析：信用风险是指交易对手或债务人未能履行合同义务而导致损失的风险。A（利率波动）和D（货币贬值）属于市场风险；C（系统故障）属于操作风险；B（交易对手违约）属于信用风险。

巴塞尔协议III中，用于衡量短期流动性风险的指标是（）。

A.净稳定资金比例（N