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第七章证券中介机构

第一节证券企业概述

证券中介机构包括证券经肯机构和证券服务机构两类。

一、我国证券企业的发展历

我国第一家专业性证券企业一一深圳特区证券企业于1987年成立。

1998年，我国《证券法》出台。证券、银行、保险分业经营、分业管理；证券企业分类管

理。

,新《证券法》完善证券企业设置制度等要求。

二、我国证券企业的发展特点

证券企业作为证券市场的重要中介主体，自然受到证券方场特点的制约和影响。相对于其他

领域，证券市场如下几个特性比较明显：公开性、透明度及公众关注度高；利益关系集中、

直接、紧密；市场化、法制化属性突出；受众多原因的综合影响，价格反应直接、灵敏。

就证券企业自身而言，与其他金融行业相比，还具备某些明显的特点：起步晚，基础薄弱：

同类机构数量多，差异小，竞争激烈；规模小，实力弱，风险承受能力不足；安全连续运行

要求高（差错、延误、中断都会直接影响客户财产损益）；轻易受市场变化影响；经营管理

的市场化取向鲜明。

三、证券企业的设置

注册资本必须为实缴资本，与业务种类直接挂钩，分三个标准：5000万元、1亿、5亿。《证

券法》还要求，我国证券企业的组织形式为有限责任企业和股