2025年CPA《财管》期权定价冲刺练习卷.docxVIP

2025年CPA《财管》期权定价冲刺练习卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本题型共10小题，每小题1分，共10分。每小题只有一个正确答案，请从每小题的备选答案中选出一个最合适的答案，用鼠标点击对应的选项。）

1.某公司股票当前市价为50元，看涨期权执行价格为55元，6个月后到期。如果该看涨期权当前市价为2元，则该期权属于（）。

A.实值期权

B.虚值期权

C.平值期权

D.看跌期权

2.下列关于期权时间价值的说法中，错误的是（）。

A.平值期权的时间价值最大。

B.随着到期日的临近，期权的时间价值通常会下降。

C.杠杆效应越大，期权的时间价值通常越高。

D.无风险利率的上升，会增加欧式看涨期权的时间价值。

3.Black-Scholes期权定价模型的一个关键假设是标的资产价格服从几何布朗运动。该假设意味着（）。

A.标的资产价格变动是线性的。

B.标的资产价格的对数变动是正态分布的。

C.标的资产价格变动是连续的。

D.期权到期时标的资产价格一定超过执行价格。

4.根据Black-Scholes模型，看涨期权的时间价值（）。

A.随着标的资产价格的波动率增加而