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2025年证券投资组合管理手册

第1章证券投资组合管理概述

1.1证券投资组合管理的基本概念

证券投资组合管理是指通过科学的策略和方法，将不同资产（如股票、债券、基金、衍生品等）进行合理配置，以实现投资目标的过程。其核心在于风险与收益的平衡，以及资产的多样化配置，以降低整体投资风险并提高收益潜力。证券投资组合管理的基本概念源于现代投资组合理论（ModernPortfolioTheory,MPT），由哈里·马科维茨（HarryMarkowitz）在1952年提出，强调通过资产间的相关性分析，构建最优投资组合，以实现风险与收益的最优组合。

在2025年，随着金融市场复杂性增