《投资银行业务》证券资格考试(专项业务)备考策略精析.docxVIP

证券资格考试《投资银行业务》(专项业务)梳理重点

一、核心概念与监管框架

IPO(首次公开发行)律师业务核心包括设立合法性审核、主体资格审核、组织结构与公司治理合规、独立性审核、关联方关系核查、知识产权完整性、老股转让的合法合规性。

再融资分增发、配股、非公开发行。监管逻辑因市场情况和审核制度（核准制/注册制）有所不同，重点关注发行条件、信息披露、募集资金用途的合规性。

重大资产重组与IPO需遵循一致性监管逻辑（如《上市公司并购重组管理办法》）。关注独立财务顾问的尽调与专业判断、评估定价、交易各方的合规性和独立性。达到特定标准的需报送证监会核准。

公司债券发行（近年重点及创新）：

突出注册制下的便捷与透明而非硬性指标。

重点关注发行人的信用风险评估、债券品种创新（可续期、含权、绿色债、可转债、科技创新债等）。

可转债（可转债发行与上市-基础）、可交债（基本要素与定位）。

合格投资者：

机构投资者：金融机构（证券公司、基金、银行等核心资质）、依法设立的其他机构（私募基金、资管产品、合格保险机构、QFII/RQFII等），各有具体资质要求。

个人投资者：需参与科创板/创业板战略配售6个月以上、通过问卷调查评估其风险承受能力，需结合投资专业知识测试、持有证券时间等多因素判断。

证券业务风险：理解各类风险特征，境内业务关注市场风险、信用风险、操作风险、合规风险、技术风险，境外业务需