中国商业银行利率 - 汇率衍生品避险效果的实证剖析与策略优化.docx

中国商业银行利率-汇率衍生品避险效果的实证剖析与策略优化

一、引言

1.1研究背景与意义

在经济全球化和金融市场一体化的大背景下，金融市场的波动日益加剧，商业银行面临着前所未有的利率与汇率风险。利率风险是指由于市场利率波动，导致商业银行资产与负债价值发生变化，进而影响银行净利息收入和市场价值的可能性。汇率风险则是指在国际业务中，因汇率波动使得商业银行持有的外汇资产或负债的本币价值发生改变，从而给银行带来损失的风险。

近年来，随着我国利率市场化进程的加速推进，利率波动变得更加频繁且难以预测。自2015年10月中国人民银行宣布对商业银行等金融机构不再设置存款利率浮动上限，基本实现利率