2026年量化金融证书(CQF)考试题库（附答案和详细解析）（0126）.docxVIP

量化金融证书（CQF）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

关于Black-Scholes-Merton模型的核心假设，以下哪项表述正确？

A.标的资产波动率随时间随机变化

B.市场存在无风险利率且允许无风险借贷

C.标的资产价格服从泊松跳跃过程

D.交易过程中存在不可忽略的交易成本

答案：B

解析：Black-Scholes模型的核心假设包括：无风险利率已知且恒定、允许无风险借贷（B正确）；标的资产波动率为常数（A错误）；价格服从几何布朗运动（非泊松跳跃，C错误）；无交易成本（D错误）。

在计算风险价值（VaR）时，“95%置信水平，1天持有期”的含义是？

A.