2026《社会养老保险对于家庭金融资产配置影响的相关理论基础概述》1500字.docx

社会养老保险对于家庭金融资产配置影响的相关理论基础概述

1.1现代资产组合理论

现代资产组合理论是由Markowitz(1952)、Sharpe(1964)、Linter(1965)等提出并完善的。该理论通过均值—方差分析，在收入不变的情况下，居民对于金融产品的投资怎样变化，该理论主要是对多元化的金融产品进行组合和合理的配置，将风险分散，降低风险，投资者通过对金融资产的配置建立有效的资产组合，使得家庭或者个人达到收益最大化。在证券市场依然适用该理论，该理论是假定市场状态比较稳定，系统性风险为0，可以通过分析产品的性质与风险产品的组合，实现多元化配置和分散投资，使得效益达到最大化。

1.2生