电力设备及新能源：新能源+AI展望（第6期）：重视能穿越周期的龙头.docx

2026年04月17日

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新能源+AI展望（第6期）：重视能穿越周期的龙头

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n走势比较

l行业整体策略：重视能穿越周期的龙头

l近期梳理新能源整体产业链，发现第一梯队公司与第二梯队公司的差距在拉大，宁德时代、大金重工近期业务格局的进一步提升就是例证。建议继续重视储能产业链，尤其是格局好环节的龙头，如系统、隔膜、资源等。上游资源端供需紧张度存在一定预期差，业绩弹性值得持续重视。

储能产业链观点更新：“反内卷”持续，重视能穿越周期的龙头

事件：四部门反内卷座谈会落地，储能产业链格局有望持续优化。