2026年特许金融分析师真题试卷.docVIP

2026年特许金融分析师真题试卷

姓名：_____?准考证号：_____?得分：______

一、单选题（总共10题，每题2分）

1.在投资组合管理中，以下哪一项是马科维茨有效边界的基本假设？

A.投资者只关注预期收益和方差

B.投资者是风险中性的

C.市场是有效的

D.投资者是风险规避的

2.根据资本资产定价模型（CAPM），以下哪一项是市场风险溢价的主要决定因素？

A.无风险利率

B.公司的贝塔系数

C.市场的预期回报率

D.以上都是

3.在债券定价中，以下哪一项是久期的主要用途？

A.衡量债券的信用风险

B.衡量债券的利率风险

C.衡量债券的流动性风险

D.衡量债券的通货膨胀风险

4.在期权定价中，以下哪一项是布莱克-斯科尔斯模型的假设之一？

A.期权是美式期权

B.没有交易成本

C.标的资产价格是连续分布的

D.以上都是

5.在公司财务中，以下哪一项是自由现金流量的主要组成部分？

A.营业收入

B.营业利润

C.税后净利润

D.股利分配

6.在财务报表分析中，以下哪一项是杜邦分析的核心指标？

A.资产负债率

B.净资产收益率

C.流动比率

D.营业利润率

7.在风险管理中