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离散选择模型在消费者金融决策中的应用

一、引言

在居民财富持续增长与金融市场日益多元化的背景下，消费者面临的金融决策场景愈发复杂：从信用卡、消费贷到基金、保险，每一类产品的选择都涉及对收益、风险、流动性等多重因素的权衡。传统的线性回归模型难以有效处理“多选项互斥”的决策特征（如消费者通常只会选择一种信贷产品），而离散选择模型（DiscreteChoiceModel）正是为解决此类问题发展起来的计量工具。该模型通过刻画消费者在有限选项中的偏好排序，能够更精准地揭示决策行为的驱动机制，自20世纪70年代被引入经济学研究以来，已成为分析消费者金融行为的核心工具之一（McFadden,1974）