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基于利率风险双重免疫的资产负债组合优化模型构建与应用研究

一、引言

1.1研究背景与动因

在当今全球金融市场中，利率作为资金的价格，其波动犹如蝴蝶扇动翅膀，能引发一系列金融市场的连锁反应。近年来，随着经济全球化进程的加速和金融市场的不断开放，利率波动愈发频繁且复杂。据国际金融数据统计，过去十年间，主要经济体的基准利率多次出现大幅度调整，如美国联邦基金利率在经济危机期间急剧下降，而后又逐步回升，其波动幅度之大、频率之高，给全球金融市场带来了极大的不确定性。

这种利率的频繁波动，对金融机构的资产负债管理产生了深远影响。从资产端来看，利率上升可能导致债券等固定收益资产价格下跌，使金融机构的资产价值