从次贷危机到风险防控：商业银行个人房贷模型的反思与重构.docx

从次贷危机到风险防控：商业银行个人房贷模型的反思与重构

一、引言

1.1研究背景与意义

2007年下半年，美国次贷危机爆发，这场危机迅速蔓延并对全球金融市场造成了巨大冲击。次级贷款是金融机构向收入不高、信用程度较差的住房按揭借款人提供的贷款，具有贷款标准低、以浮动利率贷款为主的特点，借款人信用风险相对较高。随着美国房地产市场的繁荣逆转以及联邦利率上升，次级按揭贷款人的违约风险大量暴露，次级按揭债券价格大跌，众多金融机构遭受巨额损失。如花旗、美林和美国银行等国际金融机构在2007年第四季度出现高达350亿美元的资产减值。因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭，全球股市剧烈震荡，