量化选股系列之一：StyleNet，捕捉市场风格信息的多因子挖掘模型-260414-华源证券.pdfVIP

金工专题报告

hyzqdatemark

2026年04月14日StyleNet：捕捉市场风格信息的多因

子挖掘模型

——量化选股系列之一

证券分析师

投资要点：

杨怡玲

SAC：S1350525090004

随着人工智能学科的快速发展，深度学习模型在选股问题上得到广泛应用并有较为

yangyiling@

陶文启突出的表现。早期深度学习RNN1.0选股模型只训练Alpha因子来预测收益，但由

SAC：S1350525100001于缺乏明确准则界定Alpha与风险，模型产生的因子易在市场风格突变时失效（如

taowenqi@

2024年“9.24”行情中产生的负相关风险），随后的ABCM2.0体系虽然实现了Alpha

与风险的分离，但仍无法完全刻画复杂的市场结构。我们认为在Alpha与风险之间

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存在一类“风格成分”