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期权市场监管与合规手册

第1章期权市场监管与合规手册

1.1市场监管工作的法律基础与核心目标

依据《中华人民共和国证券法》及《期货和衍生品法》，我国构建了以“依法监管、公开透明、风险可控”为基石的期权市场监管法律框架，确立了监管机构作为市场“守门人”的法定职责，确保所有期权交易行为在法治轨道上运行。核心目标在于平衡市场效率与风险稳定，通过量化监管指标（如持仓集中度、杠杆倍数）设定红线，防止无序投机引发系统性金融风险，确保市场在法治化、规范化环境中实现长期健康发展。

监管重点聚焦于“去杠杆”与“防操纵”，要求交易机构严格控制保证金比例，严禁利用期权合约进行高频高频交易，并严厉打击通