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2025年高级经济师考试(金融)经典试题及答案

一、案例分析题

2023年，某互联网平台控股的数字银行“云信银行”因过度依赖同业负债、线上贷款集中度超标、客户资金异常流出等问题，引发流动性风险预警。监管部门介入后发现，该行通过联合贷款模式与多家中小银行合作，将80%的信贷资产投放于房地产产业链上下游中小微企业，且未按要求计提足额风险拨备；同时，其APP端“T+0”理财赎回产品规模占比达总负债的45%，底层资产主要为短期同业存单和票据，期限错配严重。

问题1：分析云信银行流动性风险的主要成因。

答案：云信银行流动性风险的成因可从负债端、资产端及管理机制三方面分析。负债端：过度依赖短期同业负债和高流动性理财资金（“T+0”产品占比45%），资金来源稳定性差，易受市场波动和客户集中赎回冲击；资产端：信贷资产集中于房地产产业链（占比80%），行业风险高且资产流动性低，同时未计提足额拨备，风险抵补能力不足；管理机制：联合贷款模式下风险责任划分不清，对合作方的风险穿透管理缺失，流动性风险监测指标（如流动性覆盖率、净稳定资金比例）未达监管要求，压力测试流于形式。

问题2：针对该案例，提出加强数字银行流动性监管的具体建议。

答案：监管建议包括：（1）强化负债结构约束，限制高流动性负债占比（如“T+0”理财规模不得超过总负债的30%），要求数字银行建立多元化负债来源，提高核心负债