2026年FRM市场风险管理冲刺题.docVIP

2026年FRM市场风险管理冲刺题

一、单选题（每题3分，共30分）

1.市场风险中的利率风险是指由于利率变动而导致金融工具的（）发生变化的风险。

A.市场价值

B.内在价值

C.票面价值

D.账面价值

2.以下哪种风险不属于市场风险的范畴？（）

A.股票价格波动风险

B.汇率波动风险

C.信用评级下降风险

D.商品价格波动风险

3.某公司持有一种股票，当前股价为每股50元，预计下一年的股息为每股2元，股息增长率为5%，则该股票的预期收益率为（）。

A.9%

B.10%

C.11%

D.12%

4.利用风险价值（VaR）来衡量市场风险时，VaR的含义是（）。

A.在一定的持有期和给定的置信水平下，资产可能遭受的最大损失

B.在一定的持有期和给定的置信水平下，资产可能获得的最大收益

C.在一定的持有期和给定的置信水平下，资产的平均收益

D.在一定的持有期和给定的置信水平下，资产的平均损失

5.假设某投资组合的价值为1000万元，其VaR（95%，1天）为50万元，这意味着（）。

A.该投资组合在未来1天内有95%的可能性损失不超过50万元

B.该投资组合在未来1天内有95%的可能性损失超过50万元

C.该投资组合在未来1天内有5%的可能性损失不超过50万元

D.该投资组合在未来1天内有5%的可能性损失超过50