四月新方向，关注一季报.docxVIP

四月新方向，关注一季报

这几天后台催更的朋友有点多，都在问：一季报开始披露了，中东那边谈判又反复，市场还能不能做？接下来还有什么新机会？

我直接说结论：市场主线没变，还是AI硬件、光互联、PCB这些，但板块内部的节奏要重新捋。一季报是分水岭，业绩好的会继续冲，业绩差的会被抛弃。

一、中东谈判反复，别慌，本来就是这个节奏

很多人看到新闻说谈判又僵了，油价又跳了一下，就慌了。其实太正常了——第一轮谈判就是互摸底牌、互相施压，中途借军事行动给谈判桌上加筹码，是老套路了。

所以别一有波动就想着清仓跑路。真正决定市场走向的，还是一季报和AI产业的边际变化。外部噪音会慢慢淡化，内部业绩才是硬道理。

二、大族JG，PCB设备里的“隐形大哥”

先讲这个我最确定的。

为什么现在盯上它？有四个新变化：

1.和H大客户交叉持股

供应链关系从“买卖”变成“绑在一起”。交叉持股意味着客户不会轻易换供应商，订单稳定性大幅提升。懂行的人都知道，这在电子产业链里是最高级别的信任。

2.新研发超快激光设备，用于M9新材料

这个设备目前还是原型机阶段，但是和NV、胜宏一起联合研发的。注意这个组合——NV是算力龙头，胜宏是PCB大哥，三家一起搞的东西，技术含量不会低。

超快激光技术用在M9材料上，目前属于比较超前的工艺。一旦量产，大族就不是简单的设备商了，而是直接切入半导体级加工。

3.新开发飞针测试业务

飞针测试原本