金融行业投行部投行员投行项目投标手册.docxVIP

金融行业投行部投行员投行项目投标手册

第1章项目概况与理解

1.1项目背景与宏观环境

当前全球宏观经济处于复苏阶段，美联储进入降息周期，全球流动性宽松趋势明显，为房地产及硬科技领域的资产处置提供了宝贵的低成本融资窗口，直接推动了大型房企债务重组市场的活跃度。国内“三道红线”政策持续收紧，导致传统高杠杆房企生存空间急剧压缩，大量存量资产面临流动性枯竭风险，迫使行业加速向“以房住、小贷、保交楼”的模式转型，加速了不良资产的出清进程。

在“十四五”规划框架下，国家大力推动城市更新和老旧小区改造，存量房改造市场从增量开发转向存量盘活，为具备专业运营能力的投行团队提供了丰富的标的池。金融科技（F