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2025年注会《财务成本管理》试题及参考答案

一、单项选择题（本题型共13小题，每小题2分，共26分。每小题只有一个正确答案，请从每小题的备选答案中选出你认为正确的答案）

1.甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价80元，市场上有以该公司股票为标的的欧式看涨期权和欧式看跌期权，执行价格均为85元，到期时间6个月。6个月后股价有两种可能：上升25%或下降20%，无风险有效年利率为4%。按照风险中性原理，该看涨期权的价值为（）元。

A.6.82B.7.19C.7.56D.8.03

答案：B

解析：上行股价=80×(1+25%)=100元，下行股价=80×(1-20%)=64元