金融业投行部分析师并购重组方案手册.docx

金融业投行部分析师并购重组方案手册

第1章宏观环境与政策导向

1.1国家金融政策导向分析

当前国家金融工作的核心主线是“以我为主、统筹兼顾”，旨在通过深化金融供给侧结构性改革，化解存量风险，释放增量潜力，构建高质量金融服务实体经济的新格局。这一导向要求投行部在并购重组方案中，必须严格遵循“不新增系统性风险”的红线，将融资功能与直接投资功能有效分离，确保每一笔并购重组方案都能精准滴灌至产业链的关键环节。政策层面持续强调“金融强国”战略，要求金融机构从规模扩张转向质量效益型增长。对于投行分析师而言，这意味着并购重组方案不仅要关注交易规模，更要深度剖析标的资产在“双循环”格局中的战略地位