2026年小微经营者理财行为调查报告.docxVIP

小微经营者

理财行为调查报告

2026年4月

II

摘要

为了深入了解小微经营者的财富管理现状、理财需求和行为特征，为更具精准性和普惠性的金融产品设计提供决策依据，北京大学企业大数据研究中心、北京大学中国社会科学调查中心与蚂蚁集团研究院、网商银行联合开展了小微经营者理财调查。课题组在实地走访的基础上设计了聚焦小微经营者理财行为的调研问卷，并通过支付宝和网商银行线上调研平台开展调研，样本聚焦活跃小微经营者群体，最终回收有效问卷11776份。基于本次调研的分析，我国小微经营者的理财行为呈现以下的特点：

1.生意与个人资金往往不严格分账。调查显示，大约只有四成的小微经营者会严格分账管理生意与个人资金。大多数个体经营者在资金使用上界限模糊，生意资金和家庭资金经常混用。只有经营规模较大、组织形式更正规的公司制企业，才能在财务管理上做到相对规范的隔离。

2.生意经营资金追求流动性，个人资金追求收益性。生意资金被视为“生存之水”,高度看重流动性与灵活性，偏好活期及货币基金；个人资金则侧重“财富积累”,更追求保本、安全与收益，对银行理财和进取型资产的配置随资金规模增长而显著增强。

3.宏观经济形势与经营情况对小微理财意愿影响强烈。数据显示，接近六成的小微经营者有理财需求。经营状况良好且对未来生意有信心的群体，参与金融投资的积极性更高。相比之下，处于亏