《运用GARCH模型对加密货币价格波动的预测与风险管理》论文.docx

《运用GARCH模型对加密货币价格波动的预测与风险管理》论文

**摘要**

随着数字经济的蓬勃发展，加密货币市场以其高波动性、高流动性及去中心化特征，成为全球金融领域的研究热点。然而，价格剧烈波动不仅为投资者带来巨大机遇，也伴随着严峻风险。传统金融时间序列模型在解释加密货币市场非理性波动时存在局限性，而GARCH（广义自回归条件异方差）模型通过捕捉波动率的时变性与杠杆效应，为预测加密货币价格波动提供了新的思路。本文基于GARCH模型，结合加密货币市场的独特性，探讨其价格波动预测与风险管理机制，旨在为投资者提供科学决策依据，为监管机构提出政策建议。通过实证分析，揭示模型在处理高频、非线性数据时的