金融行业投资银行部分析师并购重组操作手册（执行版）.docxVIP

金融行业投资银行部分析师并购重组操作手册（执行版）

第1章并购重组项目立项与尽职调查

1.1项目可行性初步评估与信号识别

1.1.1项目战略契合度与交易架构初步匹配

分析师需首先对照并购重组业务指引，将标的公司的主营业务、核心资产及未来三年战略规划与拟收购方的战略协同需求进行深度对标，重点评估双方在产业链上下游的互补性，如目标公司是否具备独特技术专利或核心原材料供应能力，能否直接填补拟收购方产能缺口。在初步匹配基础上，需结合拟收购方现有的资本运作模式，设计符合监管要求的交易架构。例如，若目标公司处于高成长期，是否考虑采用分步实施（分拆上市或引入战略投资者）以规避一次性巨额现金