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2024年CFA二级《投资组合管理》模考题附评分标准对标实战

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.在构建投资组合时，以下哪项不是现代投资组合理论（MPT）的核心假设？

A.投资者是风险厌恶的

B.资产收益呈正态分布

C.市场是完全有效的

D.投资者可以无限制借贷

2.关于资本资产定价模型（CAPM），以下说法正确的是？

A.它仅适用于无风险资产

B.它假设所有投资者有相同的预期

C.它不考虑系统性风险

D.它仅适用于国内市场

3.在评估投资组合绩效时，夏普比率衡量的是？

A.每单位总风险所带来的超额收益

B.每单位系统性风险所带来的超额收益

C.投资组合的绝对收益

D.投资组合的最大回撤

4.关于主动投资与被动投资，以下描述错误的是？

A.被动投资通常跟踪特定指数

B.主动投资试图通过择时和选股跑赢基准

C.被动投资的管理费用通常高于主动投资

D.主动投资更依赖基金经理的投资能力

5.在多因子模型中，Fama-French三因子不包括以下哪一项？

A.市场风险溢价

B.规模因子

C.价值因子

D.动量因子

6.在资产配置决策中，战略资产配置（SAA）与战术资产配置（TAA）的主要区别在于？

A.SAA关注短期市场波动，TAA关注长期目标

B.SAA确定长期目标权重，TAA围绕SAA进行短期调整

C.SAA仅适用于