液冷调研：CDU份额变化展望，TPU液冷进展，国产厂商进入供应链的可能性，in rack CDU、sidecar形式未来趋势 20251226.pdfVIP

液冷调研：CDU份额变化展望，TPU液冷进展，国产厂商进入供应链的可能性，

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inrackCDU、sidecar形式未来趋势-聚焦台达、宝德、英维克、谷歌、英伟达

以下是专家观点：

Bryce：展望近期主要客户的forecast和需求是否有上修或下修的情况？行业动态

如何？目前最新的液冷进展，包括渗透率，以及是否有客户上修或下调液冷需

求？

专家：目前影响是分层的。数据中心的建设方向如果是趋向于可以兼容液冷，基

本上采用冷机方案，因为冷机末端出冷冻水，可以兼容风冷和液冷，这是基础设

施架构层面的趋势。未来纯风冷机房的增量可能不及冷机机房，氟系统会下降，

冷机系统会增加，这是基础设施层面的变化。

IT层面的液冷需求与芯片出货量正相关，液冷主要服务于芯片本体，当芯片采用

液冷方式出货时，液冷需求就会增加，否则会减少，因此IT层面决定了制冷方

式。目前影响液冷需求的主要因素还是GPU卡的出货预期。如果GPU卡的出货

预期没有较大调整，液冷需求基本不会有太大波动。例如GB300和Rubin产品，

市场预测GB300中约90~95%为原生液冷，即出厂时已设定为液冷制冷方式，对

应的需