（共43页PPT）IPO定价过程与估价.pptVIP

五、路演和定价(RoadShow)构建一个某省市场(分析家)信任和青睐、具有高增值预期的股权故事，包括公司概念、股票买点，明确清晰的商业模型和业务战略设计并实施相应的营销策略,充分讲述公司故事(BelievablepellingStory)和买点，向潜在投资者推介，创造对公司股票的巨大需求。－为融资客户首次成功进某省市场提供高质量的投资银行服务内容一、IPO定价过程概述二、估价模型及其技术问题三、IPO定价实例－中国某著名企业IPO－企业成长与融资一、IPO定价全过程进行机构、资产和运营重组准备财务报表和特定资产估值准备估值财务模型为财务模型做出运营及财务假设承销团分析员对话关键性投资概念的描述和股权故事就估价假设、预测及估价框架在调研分析员之间达成一致就下一步与投资者展开的估值讨论制定指导原则综合投资者关于估值与股权故事的意见为“初步招股书”和正式路演确定价格范围与投资者就故事进行交流累计认购开始考某省市场表现，对需求质量和价格敏感度进行估测提出IPO定价建议尽职调查与研究预营销/预路演路演与定价重组与估值准备定价是一个随信息丰富而递推收敛的过程。投资银行分析员需要提供数据基础上的公司比较分析。包括公司所在国家、产业某省市场发展前景，