2021CFA二级投资组合管理考前模考套卷附成绩排名定位备考水平.docVIP

2021CFA二级投资组合管理考前模考套卷附成绩排名定位备考水平

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.在投资组合管理中，以下哪项最符合“有效前沿”的定义？

A.所有可能的风险和收益组合

B.在给定风险水平下收益最高的投资组合

C.在给定收益水平下风险最低的投资组合

D.所有无风险资产与风险资产的组合

2.资本资产定价模型（CAPM）中的β系数衡量的是：

A.投资组合的绝对风险

B.投资组合相对于市场的系统性风险

C.投资组合的非系统性风险

D.投资组合的总波动率

3.以下哪项不是多因子模型的常见因子？

A.市场风险溢价

B.公司规模

C.无风险利率

D.价值因子（如账面市值比）

4.在投资组合优化中，马科维茨均值-方差模型假设投资者是：

A.风险中性

B.风险厌恶

C.风险偏好

D.风险无关

5.以下哪种情况会导致投资组合的有效前沿向右移动？

A.无风险利率上升

B.市场风险溢价下降

C.资产间的相关性降低

D.所有资产的预期收益下降

6.在Black-Litterman模型中，投资者对市场均衡观点