2025CFA二级投资组合管理考前模考套卷附成绩排名定位备考水平.docVIP

2025CFA二级投资组合管理考前模考套卷附成绩排名定位备考水平

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.在资本资产定价模型中，系统性风险是通过以下哪项来衡量的？

A.标准差

B.方差

C.贝塔系数

D.相关系数

2.以下哪项不是投资组合再平衡的常见方法？

A.时间周期再平衡

B.价格区间再平衡

C.现金流再平衡

D.风险预算再平衡

3.根据现代投资组合理论，有效前沿上的投资组合具有以下哪个特征？

A.在相同风险下收益最低

B.在相同收益下风险最高

C.在相同风险下收益最高

D.在相同收益下风险最低

4.在Black-Litterman模型中，投资者观点是通过什么方式融入模型？

A.调整无风险利率

B.修改历史收益率

C.引入观点矩阵和不确定性

D.改变市场组合权重

5.以下哪项是关于利率期限结构的预期理论的主要假设？

A.不同期限债券不可替代

B.远期利率是未来即期利率的有偏估计

C.远期利率等于未来即期利率的预期

D.市场分割导致收益率曲线形状

6.在衡量投资组合绩效时，夏普比率与特雷诺比率的主要区别在于：

A.夏普比率使用总风险，特雷诺比率使用系统性风险

B.夏普比率使用系统性风险，特雷诺比率使用总风险

C.夏普比率适用于股票组合，特雷诺比率适用于债券组合

D.夏普比率考虑无风险利率，特雷诺比率不考虑

7.