金融行业投研分析部专员投资回报分析手册.docx

金融行业投研分析部专员投资回报分析手册

第一章投资回报基础理论与方法论

第一节投资回报核心指标体系解析

投资回报率（ReturnonInvestment,ROI）是衡量投资绩效最基础的绝对指标，计算公式为（投资期末价值-初始投资成本）/初始投资成本。在金融投研中，ROI必须区分“会计口径”与“经济口径”，会计口径仅计算账面盈亏，而经济口径需剔除通胀、资金时间价值及流动性折损。例如，若某理财产品初始投入10万元，一年后本息合计10.5万元，会计ROI为5%，但考虑到年化利率3%的时间价值折损，其真实经济ROI可能需折算至4.8%左右，否则会高估实