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2026年并购交易助理交易结构设计题

第一题（3分）

背景：

某中国领先的新能源汽车制造商（A公司）计划通过并购拓展海外市场，目标对象是欧洲一家专注于电动轻型商用车（B公司）。A公司计划采用分阶段收购的方式，初期以现金收购B公司60%股权，剩余40%股权通过锁定期为4年的可转换优先股完成。B公司现有股东要求在交易中保留部分对赌条款，以确保未来估值调整。

问题：

1.请设计该并购交易的结构，包括支付方式、股权安排和退出机制。

2.说明如何设计对赌条款以平衡双方利益。

第二题（4分）

背景：

一家美国科技企业（C公司）拟收购中国一家专注于人工智能芯片的初创企业（D公司）。C公司计划通过股权支付为主、现金支付为辅的方式完成交易。D公司目前估值较高，且存在较多技术专利纠纷，需要通过交易结构设计来降低风险。

问题：

1.设计C公司收购D公司的交易结构，包括股权支付比例、估值调整机制和知识产权风险隔离措施。

2.说明如何通过分层股权设计（如员工持股、创始人股权等）激励D公司团队。

第三题（5分）

背景：

一家日本医疗设备企业（E公司）计划在中国设立合资公司，并拟通过并购整合当地一家小型医疗影像设备供应商（F公司）。E公司希望以控股方式整合F公司，但F公司现有管理层希望保留部分经营自主权。此外，交易需满足中国反垄断审查要求。

问题：

1.