2025年保险业风险管理部风险经理市场风险评估手册.docxVIP

2025年保险业风险管理部风险经理市场风险评估手册

第1章宏观环境与行业趋势分析

1.1全球及中国保险业宏观政策导向解读

中国“十四五”规划明确提出要加强金融稳定工作，推动建立宏观审慎管理框架，2023年发布的《关于健全完善宏观审慎管理框架的指导意见》要求保险公司将外部性纳入风险管理体系，确保偿付能力充足率维持在115%以上，以应对潜在的系统性金融风险。全球央行持续实施“量化宽松”与“加息周期”交替策略，美联储在2024年9月开启加息循环，导致全球流动性收紧，迫使中国多家头部险企下调长期投资收益率预期，直接冲击以投资端为利润核心的寿险公司资产质量。

监管机构近期密集