金融行业交易部交易员市场风险手册.docx

金融行业交易部交易员市场风险手册

第1章市场风险概述与基本原则

1.1市场风险的定义与分类

市场风险是指因市场价格波动导致银行表内和表外业务价值发生不利变动的风险，其核心在于资产与负债或表内与表外业务之间的错配，若无法对冲，将直接侵蚀银行利润。②在量化定义上，市场风险通常指由于市场价格（如利率、汇率、股价、商品价格等）的不利变动，使银行账户、交易账户及其他相关账户的资产价值发生不利变动，并进而影响银行当期或未来期间利润的风险。根据《巴塞尔协议》及国内监管指引，市场风险主要分为两大类：一是信用市场风险，主要指因交易对手违约风险导致的损失，包括交易对手违约风险、交易对手信用风险及交易