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金融行业融资融券部专员融资融券业务操作手册（执行版）

第1章融资融券业务基础与合规管理

1.1融资融券业务基本概述与产品定义

融资融券业务是指证券公司接受客户委托，依据客户指令，以约定价格买入或卖出证券，并收取相应费用的交易行为，其核心在于“借”与“融”的杠杆机制。②基础产品包括普通证券账户（用于出借证券）和信用证券账户（用于融资买入证券），后者需客户全额缴纳保证金，且允许在证券买卖时同时融资买入。核心产品“融资买入”允许客户以低于市价的价格（如折价5%至20%）融资购买证券，旨在降低客户交易成本并增强市场流动性。④“融券卖出”是指客户向证券公司借入证券并卖出，随后必