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202年CFA三级投资组合含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、

假设一个投资者拥有一个包含两种资产A和B的投资组合。资产A的预期收益率为12%，标准差为15%，投资比重为60%。资产B的预期收益率为8%，标准差为10%。资产A和B的协方差矩阵如下：

*A与B的协方差为75。

请问，该投资组合的预期收益率是多少？

A.9.6%

B.10.8%

C.11.0%

D.12.6%

二、

根据上题的信息，假设A与B的相关系数为0.5。请问，该投资组合的标准差是多少？

A.9.09%

B.10.61%

C.11.25%

D.12.00%

三、

某投资者正在考虑投资两只股票：股票X和股票Y。股票X的预期收益率为14%，贝塔系数为1.2。股票Y的预期收益率为10%，贝塔系数为0.8。市场预期收益率为12%，无风险利率为4%。请问，根据资本资产定价模型（CAPM），股票X的预期收益率是多少？

A.12.00%

B.13.20%

C.14.00%

D.15.60%

四、

根据上题的信息，如果该投资者构建了一个投资组合，其中70%的资金投资于股票X，30%的资金投资于股票Y，请问该投资组合的预期收益率和贝塔系数分别是多少？

A