策略顺价能力的量化评价与跟踪.pptx

2搭建顺价能力量化评价体系：基于投入产出表与PPI数据，测算行业石油依赖度、综合成本涨幅，结合财务指标形成可落地的评分框架，衡量行业与个股的顺价能力。划定高油价行业受益格局：以石油依赖度+顺价能力构建四象限模型，明确高依赖+高顺价为高油价核心受益方向，低依赖行业具备油价中性、独立景气的配置价值。顺价TOP100组合超额收益突出：2015/1/1-2026/4/28等权组合长期大幅跑赢上证指数、同花顺全A、上证材料、材料等权4个基准；2015-2025年一致性观察期间，共有7年同时跑赢上证指数、同花顺全A；2026年以来样本外表现持续验证策略有效性。CTC月度跟踪工具：逐月监控40行业“成本