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2025年复旦大学专业课《金融学》科目期末试卷及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、名词解释（每题4分，共20分）

1.有效市场假说(EMH)

2.资本资产定价模型(CAPM)

3.货币时间价值

4.按揭贷款支持证券(MBS)

5.风险厌恶

二、简答题（每题6分，共30分）

1.简述投资组合分散化的原理及其好处。

2.简述公司债券与股票的主要区别。

3.简述影响公司资本成本的主要因素。

4.简述营运资本管理的目标。

5.简述外汇市场的主要功能。

三、论述题（每题10分，共40分）

1.试述资本资产定价模型(CAPM)的主要内容及其在投资决策中的应用。

2.试分析股利政策对公司价值的影响，并比较主要的股利政策类型及其优缺点。

3.结合当前金融市场环境，论述利率变动对宏观经济和公司财务决策的影响。

4.试述金融监管的必要性与主要目标，并分析当前金融监管面临的主要挑战。

四、计算题（每题10分，共20分）

1.假设某投资组合由两种股票构成：股票A的期望收益率为15%，权重为60%；股票B的期望收益率为10%，权重为40%。股票A的Beta系数为1.2，股票B的Beta系数为0.8。市场组合的期望收益率为12%，无风险利率为5%。请计算该投资组合的期望收益率和Bet