银行间债券市场利差交易策略分析——基于债券借贷建立的久期中性策略.pdfVIP

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银行间债券市场利差交易策略分析

——基于债券借贷建立的久期中性策略

摘要：银行间债券市场债券借贷交易机制的逐步完善，为在银行间债券市场开展利率交

易策略提供了便利。本文介绍了三种主要的久期中性债券利差交易策略——新老券利差

策略、期限利差策略、跨品种利差策略，以及这些策略投资收益的主要影响因素，进而

杨博

构建了久期中性策略模型，并对其风险因素进行了分析，基于此，最后对利差交易策略

的实施提出两点建议。

关键词：利差交易债券借贷久期中性策略风险

债券利差交易策略是投资者基于对特定两只展，到2022年，全国银行间市场本币交易平台

或多只债券之间利差发展方向（扩大或收窄）的