苹果带动换机潮，光学与汽车轴承企业迎新机遇.pdfVIP

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2024-06-1220:37:13

《风口研报》今日导读

1、水晶光电（002273）：①苹果发布个人智能系统AppleIntelligence，其存量规模约为10

亿部，或将拉动整体的换机需求；②公司成功量产用于潜望式镜头的微棱镜项目，有望迅

速受益光学硬件的进一步升级，当前苹果与大客户业务资源已经开始实现质变；

③车载及AR光学业务伴随车端定点项目批量转化，及AR端海外客户方案逐步确认，

有望逐步在经营端贡献亮点；④浙商预计公司2024-2026年实现归母净利润分

别为8.43/10.29/12.75亿元，同比增长40.39%/22.06%/24%，首次覆盖给予“买入”；⑤

风险提示：下游客户技术路线变更风险等。

2、斯菱（301550）：①公司主营汽车轴承，主要针对的是海外的汽车后市场，且所