六维汇率风险管控策略解析.pptxVIP

第四讲汇率风险管理;将要涉及的问题;企业承担的汇率风险;交易风险概念（1）;交易风险概念（2）;交易风险概念（3）;???经济风险的体现形式（1）;经济风险的体现形式（2）;IdentifyingEconomicExposure;IdentifyingEconomicExposure;IdentifyingEconomicExposure;经济风险的特点;折算风险概念;折算风险的起源;折算风险分类;功效性货币与母企业货币;折算风险与会计方法;财务报表折算时使用的汇率;交易风险的管理方略;远期外汇交易的特点;远期外汇市场避险标准;择期远期交易;择期远期的使用

(企业有外汇的连续现金流);择期远期交易（举例）

年9月28日，一家英国企业从美国进口，目前其付款日期尚未确定，但预计将在未来的3个月内进行$500万支付。于是，英国企业与银行进行了一种择期远期外汇交易，并在交易中买入$500万。假设目前在伦敦外汇市场上，从事该交易的银行报出的9月28日的外汇行情如下：

即期汇率：$1.6210-1.62310

1月期远期汇率：1.6197-1.6272

2月期远期汇率：1.6140-1.6186

3月期远期汇率：1.6110-1.6135;择期远期交易（举例）

10月