2026年CFA二级《数量方法》真题答案带推导过程.docVIP

2026年CFA二级《数量方法》真题答案带推导过程

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.在多元线性回归中，若解释变量之间存在高度线性相关，则最可能出现的后果是

A.残差平方和显著减小

B.t统计量普遍增大

C.标准误膨胀，系数显著性下降

D.判定系数R2急剧降低

答案：C

2.当ARCH(1)模型中α?=0.8时，其无条件方差存在的条件是

A.α?0

B.α?0且α?1

C.α?1

D.α?=0

答案：B

3.对月度收益率序列进行ADF检验，最优滞后阶数选择通常依据

A.Durbin-Watson统计量

B.AIC或BIC最小准则

C.White检验p值

D.R2最大准则

答案：B

4.若随机游走序列Yt=Yt-1+εt，则其一阶差分ΔYt的方差

A.随t线性增长

B.恒定且等于σε2

C.呈指数增长

D.无法估计

答案：B

5.在Logit模型中，解释变量x每增加1单位，oddsratio的变化为

A.β

B.e^β

C.lnβ

D.β/(1+β)

答案：B

6.对具有序列相关的误差项，仍使用OLS估计，则以下哪项仍保持无偏

A.回归系数

B.标准误

C.R2

D.F统计量