财务顾问对拟议合并公平性意见.pdfVIP

XTOEnergy的财务顾问的意见

XTOEnergy聘请了巴克莱资本作为其财务顾问，就拟议的合并意见。，巴克

莱资本向XTOEnergy的董事会出具了意见书，认为截至该日期，并基于其意见书中所述的资格、限制

和假设，从财务角度来看，拟议合并中每股XTOEnergy普通股换取0.7098股埃克森美孚普通股的交

换比例对XTOEnergy的股东是公平的。

巴克莱资本于出具的意见全文作为本/招股说明书的附录B附后。XTO

Energy普通股持有人被鼓励阅读巴克莱资本的意见，以了解其意见所涉及的程序、考虑因素、假设以及

的资格和限制。以下是对巴克莱资本意见及其用于出具意见的方法论的。本应与意见全文

一起参阅，以获得完整信息。

巴克莱资本的意见，该意见已获得巴克莱资本公平意见的批准，是向XTO能源公司董事会

的，仅涉及从财务角度来看XTO能源公司股东的交换比例是否公平，并不构成对XTO能源公司任何股东关

于如何投票赞成或拟议合并或其他任何事项的建议。拟议合并的条款是通过XTO能源公司和埃克森美

孚之间的公平谈判