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宠物保险行业投资逻辑深度分析

——低渗透率+高增长的保险科技蓝海市场

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发布时间：2026年5月|研究领域：宠物经济/保险科技|分析框架：渗透率对标+生态分析

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一、执行摘要

宠物保险是宠物经济中渗透率最低、增速最快、生态价值最大的新兴赛道。2024年中国宠物保险保费规模约17亿元，2025年预计达30-35亿元（同比增长76%-100%），2026年有望突破40亿元，是财险领域增速最快的细分赛道。但渗透率仅1%-3%（美国约70%），5年增长33倍（2020年约5,000万元→2024年17亿元）。核心参与方包括：众安在线（2024年保费破10亿，市占率领先）、中国平安、人保财险等险企，蚂蚁保/京东保等互联网流量平台，以及新瑞鹏等宠物医疗机构的保险+医疗闭环生态。行业面临高赔付率盈利挑战，但大数据风控和AI核保理赔技术的成熟正在推动行业从烧钱扩张走向规模+盈利平衡点。本报告从市场规模、渗透率空间、竞争格局、商业模式与投资逻辑角度展开系统分析。

二、市场规模与渗透率：最性感的增长曲线

2.1保费规模：5年增长33倍的指数级赛道

指标

2020年

2024年

2025E

2026E

宠物保险保费

约5,0