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铝生产与市场手册（执行版）

第1章铝行业宏观环境与政策导向

1.1全球及中国铝产业供需格局分析

全球铝产量与消费呈现“去产能”与“新基建”并行的双轮驱动态势，2023年全球粗铝产量达到2700万吨，同比增长2.1%，其中中国作为全球最大铝生产国，产量占比超55%，但受限于高能耗高排放的产能过剩，全球产能利用率已从2019年的85%回落至2023年的78%。中国铝消费结构正加速向高端化转型，2023年中国铝材消费量达1460万吨，其中航空航天、新能源汽车及轨道交通用铝占比显著提升，而建筑铝材因房地产周期下行，2023年产量同比下降3.2%，导致国内铝材价格中枢下移。

全球主要经济体铝消费趋势显示，北美和欧洲受欧盟碳边境调节机制（CBAM）影响，对铝产品碳足迹要求趋严，2023年北美铝消费增速放缓，而印度作为新兴市场，2023年铝材消费量增长4.5%，成为拉动全球需求的新引擎。中国铝行业供需缺口收窄，2023年国内铝产量2560万吨，消费量2510万吨，净平衡为负50万吨，主要受电解铝产能投放过快及房地产竣工端不及预期双重挤压，行业面临从“产能过剩”向“结构性过剩”转变的关键节点。关键原材料铝土矿价格波动剧烈，2023年全球铝土矿价格平均在135美元/吨，受非洲主要产国（如刚果金、赞比亚）罢工及地缘政治影响，