成份自回归条件极差模型在外汇市场波动率预测中的效能与应用研究.docx

成份自回归条件极差模型在外汇市场波动率预测中的效能与应用研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在全球经济一体化的大背景下，外汇市场作为国际金融体系的核心组成部分，发挥着举足轻重的作用。它不仅是各国货币兑换的平台，更是国际投资、贸易结算的重要枢纽，其每日的交易量高达数万亿美元，涵盖了数百种货币的交易，为国际资本流动提供了高效的渠道，促进了全球资源的优化配置。

外汇市场的汇率波动极为频繁且复杂，受到众多因素的交互影响，如宏观经济数据的发布（包括就业报告、通胀率等）、各国货币政策的调整（像利率的升降、货币供应量的变化）、地缘政治局势的演变（如地区冲突、选举结果、贸易摩擦）以及