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2025年证券期货市场法规与操作手册

第1章证券期货市场法律基础与合规义务

1.1法律法规体系概述与效力层级

我国证券期货市场法律体系以《中华人民共和国证券法》（2019年修订，2020年实施）为根本大法，确立了证券发行、交易、监管及法律责任的顶层设计。该法明确了证券期货交易所、证券登记结算机构、证券公司、基金管理公司、期货公司及其从业人员必须遵守的法定义务，构成了市场主体行为的基本法律框架。在法律效力层级上，《中华人民共和国宪法》作为母法具有最高权威；《中华人民共和国证券法》属于法律位阶；国务院颁布的《证券法实施条例》及《期货管理条例》属于行政法规；中国证监会发布的各类规章、