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2023年CFA二级投资组合管理密押模拟卷连续3年命中超70%原题考点

一、单项选择题(总共10题，每题2分)

1.以下哪种风险度量方法考虑了资产收益率的偏度和峰度？（）

A.方差

B.半方差

C.下行风险

D.风险价值（VaR）在Cornish-Fisher扩展中的应用

2.某投资组合的期望收益率为12%，无风险利率为3%，市场组合的期望收益率为10%，该投资组合的β值为1.2，根据资本资产定价模型（CAPM），该投资组合的风险溢价为（）

A.9%

B.10.8%

C.8.4%

D.1.8%

3.关于战术性资产配置，以下说法错误的是（）

A.基于短期市场时机判断

B.可能频繁调整资产配置比例

C.通常考虑长期市场趋势

D.旨在利用市场短期波动获取超额收益

4.以下哪种投资组合构建方法强调分散化投资以降低非系统性风险？（）

A.自上而下法

B.自下而上法

C.核心-卫星法

D.均值-方差优化法

5.对于风险厌恶型投资者，在投资组合中增加以下哪种资产会使风险增加最多？（）

A.低β值股票

B.高β值股票

C.短期国债

D.现金

6.以下关于投资组合绩效评估指标的说法，正确的是（）

A.Sharpe比率考虑了无风险利率和总风险

B.Treynor比率仅考虑系统性风险

C.Jensensalpha