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我国开放式股票型基金规模与基金业绩的关系研究

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摘要

随着我国资本市场的快速发展，开放式股票型基金规模与业绩的关系备受关注。本文以我国开放式股票型基金为研究对象，选取150只基金作为样本，通过整体与行业分类的双重视角，系统探究基金规模与业绩的动态关系。第一步采用描述性统计刻画样本特征，之后进行相关性分析，由于样本之间不满足正态分布，故采用Spearman相关性分析初步验证变量间的关联方向，最后构建线性与非线性回归模型（引入二次项检验倒U型假设）进行实证检验。研究结果发现：（1）总体样本回归中，基金规模与业绩之间并非简单的线性关联，而是呈现显著的倒U型曲线关系